अंतरपणन व्यापार | FCATTLE/SOYB - क्षमता विश्लेषण

नमस्ते, प्रिय निवेशकों। हम प्रसार के लिए एक उपकरण का परिचय करने के लिए चाहते हैं इस अवलोकन में दो कृषि जिंस वायदा PQM मॉडल का उपयोग कर के आधार पर, व्यापार, से बना है। सबसे पहले, हम बीफ/सोयाबीन की मांग में मुख्य प्रवृत्तियों की ओर आपका ध्यान आकर्षित करने और आपूर्ति करने के लिए चाहते हैं।
USDA अनुमानों के मुताबिक, फिलहाल 1.03 अरब करने के लिए पशुधन मात्रा में। भारत विश्व पशुधन (379,7 अरब) के 37% के लिए खातों। विश्व पशु प्रजनन के नेताओं के बीच हम ब्राजील (208 मिलियन), चीन (104,2 लाख), यूरोपीय संघ (88 लाख) और संयुक्त राज्य अमेरिका (87.7 करोड़) का उल्लेख करना चाहिए.

भारत बीफ उत्पादन रेटिंग में चौथे स्थान, और मांस की खपत में छठे स्थान लेता है। यदि हिंदू धार्मिक और खाना पकाने प्राथमिकताएँ परिवर्तित करें, तो वहाँ एक महान की कमी हो जाएगी पशु मांस में दुनिया.। विश्व निर्यात में भारतीय शेयर 5% से पिछले 10 वर्षों में करने के लिए अधिक से अधिक 20% पर चढ़ गए। के बारे में हमें, हम ज़ोर पर्यावरण सबसे बड़ा मांस निर्यातक हो, और इसलिए काफी दुनिया के उत्पादन में सुधार करने के लिए इस देश की अनुमति देता है कि चाहिए. यह पिछले चार वर्षों में बढ़ रहा है, हालांकि अमेरिका पशु शेयर अभी भी लंबे समय तक चढ़ाव के करीब है।

सोया का मुख्य अजीब गुण प्रोटीन माना जाता है। सोयाबीन में प्रोटीन सामग्री 40% तक पहुँच सकते हैं। इस प्रकार, सोयाबीन आमतौर पर मांस गोमांस सहित, की एक सस्ते विकल्प के रूप में किया जाता है। USDA के मुताबिक, 2014-2015 में वैश्विक सोयाबीन उत्पादन 300 लाख टन करने के लिए राशि होगी। मुख्य सोयाबीन उपभोक्ता देशों दक्षिण-पूर्व एशिया में हैं। उनकी कुल हिस्सेदारी विश्व निर्यात में 76%, चीन-6.62% है। हम मान लें कि उपभोक्ताओं सोया मांस के विकल्प के लिए बीफ, एशियाई और चीनी अर्थव्यवस्था अग्रिम के रूप में परिवर्तित करने के लिए आगे बढ़ना होगा। इसी परिवर्तन इन उत्पादों के लिए कुल मांग में संभव हो रहे हैं। बारी में, यह मांस की कीमतों और कम लागत सोयाबीन को बढ़ावा देने सकता है। आप मुख्य प्रवृत्तियों पर एक नज़र उत्पादन, उपभोग, बीफ और सोयाबीन की कीमतों में 50 से अधिक वर्षों के लिए नीचे दिए गए चार्ट पर हो सकता है.

1960 में बीफ और सोयाबीन की दुनिया उत्पादन के समान था: एक छोटे से कम 30 लाख टन। तब से बीफ मांस उत्पादन 2.3 गुना, और सोयाबीन-द्वारा दस गुना बढ़ गया है। विश्व सोया खेती क्षेत्र द्वारा 4.4 बार 105 मिलियन करने के लिए हा वृद्धि हुई, और इसकी औसत फसल दोगुनी करने के लिए 23 टन / हेक्। इस डेटा ५४ वर्षों में 70% द्वारा मवेशियों की बढ़ी हुई वैश्विक वध के बीच दुविधा में पड़ा हुआ लग रहा है। हालांकि प्रति हेक्टेयर पशु चराई की गायों की संख्या के लिए 0.32 0.23 से प्राप्त की, विश्व पशुधन में गायों की संख्या कम हो गया.

विश्व बीफ की खपत थोड़ा 70 के बाद से मध्य-तेजी से पोल्ट्री के विकास के बीच फिसल गया है। वास्तव में, यह 1960 के स्तर तक लौट आए। हालांकि, एशियाई देशों में मांस की खपत बहुत तेजी से बढ़ रहा है। जल्दी-60 के दशकों के बाद से 43% तक विकास किया है.

दक्षिण-पूर्व एशिया में मांस की बढ़ती मांग विश्व बाजार में मांस की एक पर्याप्त मूल्य वृद्धि करने के लिए योगदान देता है। 1960 के बाद से बीफ और सोयाबीन की कीमतें ऊपर पहुँच गए। बीफ और सोयाबीन के वार्षिक मूल्य ($/ किलो) पर आधारित, हम जो का मान बीफ मूल्य/सोयाबीन मूल्य अनुपात पर भरोसा व्यक्त किया है, एक प्रसार यंत्र से बना है। एक रिश्तेदार मूल्य मान प्रतिशत में प्रस्तुत किया है।

चार्ट को इंगित करता है कि यह प्रसार की कीमत 54 साल के लिए पास से चलन में रहा है। यह विशिष्ट सुविधा प्रसार आपस संपत्ति पर आधारित उपकरणों के लिए उपयुक्त है। हम मान लें कि एशियाई देशों में बढ़ते बीफ मांग के साथ, गोमांस सुधार कल्याण स्थानीय निवासियों के साथ मूल्य में वृद्धि करने के लिए जारी रहेगा। इस बीच, सोया मांस प्रोटीन के लिए एक सस्ता विकल्प माना जाता है के रूप में सोयाबीन की मांग में कमी होने के लिए, संभव है। रेंज की ऊपरी सीमा के लिए कीमत के प्रसार में एक और वृद्धि की उम्मीद है। बीफ के लिए मुख्य जोखिम कारक संयुक्त राज्य अमेरिका में पशु पशुओं की वृद्धि बनी हुई है। सोयाबीन, के रूप में इस उत्पाद के लिए वैश्विक मांग लगभग पूरी तरह से चीन पर निर्भर है, और केवल चीन में अचानक अर्थव्यवस्था मंदी के मामले में ऊपर टिक सकते हैं। हम इस समय इस प्रक्रिया का पहला लक्षण गवाह।

खाते में विचार मौलिक कारकों लेने, हम ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट PCI प्रौद्योगिकी पर आधारित एक प्रसार का निर्माण होगा। हम तुम्हें याद दिलाना है PQM मॉडल की अनुमति देता है कि सिंथेटिक वाद्ययंत्र रचना: बनती फैलता, विभागों और समग्र पोर्टफोलियो फैलता है। हमें वापस आने के सरलतम मामले की परीक्षा करने के लिए: अंतरपणन व्यापार के दो मौलिक लिंक किए गए वायदा बीफ और सोयाबीन पर बनती। याद है कि दो संपत्ति में से contraposition निर्दिष्ट मात्रा पर विचार कर उनकी कीमत अनुपात के आधार पर परिभाषित किया गया है। इन साधनों के उच्च संयुक्तता के बारे में, निवेशक को कम्पोजिट यंत्र दो प्राथमिक साधनों के बजाय निगरानी के लिए एक संभावना है। संयुक्तता का स्तर निर्धारित करने के लिए पारंपरिक तरीकों में से एक संबंध रैखिक गुणांक, या "सहसंबंध", जो संपत्ति लागत परिवर्तन के रैखिक निर्भरता इंगित करता है। इस गुणांक r की सीमा के भीतर गिर जाता है [-1, 1]। नकारात्मक संबंध देखते हुए मानों, मूल आस्ति की कीमत वृद्धि की ओर जाता और इसके विपरीत उद्धृत परिसंपत्ति की कीमत ड्रॉप करने के लिए: फ्लैट हालत unsustainable हो जाता है। इस प्रकार, मूल्य -100 से सहसंबंध के अंतर %, यानी r + 1 प्रवृत्ति एक "समग्र उपकरण" के लिए जाने की संभावना से पता चलता है। हम व्यावहारिक विचार अंतरपणन का उपयोग बिल्कुल इस शर्त के तहत फैल।

यह ऊपर उल्लेख किया गया था के रूप में, सोयाबीन का उपयोग एक मांस विकल्प के रूप में इन उत्पादों के लिए मांग के बीच एक व्युत्क्रम संबंध सुझाव है कि हो सकता है। परिकल्पना IND_Correlation सूचक के माध्यम से, जो की अनुमति देता है सहसंबंध गुणांक का परिकलन कर रहा संकेतकों में से एक परीक्षण किया गया था। संकेतक MQL5 मंच पर स्वतंत्र रूप से उपलब्ध है: www.mql5.com/ru/code/download/9930/ IND_Correlation.mq4. हम यह करने के लिए #C-FCATTLE दैनिक चार्ट संलग्न और जमे हुए बीफ पर वायदा की कीमतों और सोयाबीन के बीच के संबंध की गणना करने के लिए 13 दिनों के क्षितिज परिभाषित किया। हम देख सकते हैं कि सिग्नल लाइन सीमा मान -1 के पास पहुंचे और अंतिम से संबंधित-0.92 के स्तर पर मार्क (-92%)। यह 13 दिन क्षितिज पर इन परिसंपत्तियों का व्युत्क्रम संबंध की पुष्टि करता है और एक गहन प्रवृत्ति आंदोलन पर गणना करने के लिए अनुमति देता है।

यहाँ हम दैनिक चार्ट के #C-FCATTLE / #C- NetTradeX मंच के आधार पर रचित SOYB, पर विचार करें। सहसंबंध गुणांक का फर्क है नकारात्मक आधा विमान में संगत करने के लिए 1-5 मई: PCI दैनिक चार्ट पर एक नया uptrend शुरू होता है, जब यह समय फ्रेम बिल्कुल है। सहसंबंध थरथरानवाला की एक अतिरिक्त पुष्टि के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। इस समय हम RSI पर गौर कर सकते हैं थरथरानवाला overbought क्षेत्र में प्रवेश किया और 100% की सीमा मान से आ रहा है। इस बीच, प्रसार मूल्य 1.01582, जो शायद मजबूत retracement शुरुआत, थरथरानवाला व्यवहार ध्यान में लेने के प्रारंभिक स्तर हो जाएगा पर ऐतिहासिक प्रतिरोध करने के लिए करीब आ रहा है। हमें विश्वास है कि इस महत्वपूर्ण स्तर जोखिम, सीमित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता और स्थान नीचे 0.92777 खोला जा सकता है, इस मार्क चौराहे ParabolicSAR उलटा करने के लिए नेतृत्व करेंगे, चलती औसत उल्लंघन और कीमत में बोलिंगर चैनल वापस जाना कि। आंशिक रूप से ले लाभ लक्ष्य 0.80623 पर समर्थन के पास रखा जा सकता है। स्थिति खोलने के बाद, पीछे चल बंद करो आदेश के निष्पादन के बाद हर दिन ParabolicSAR मूल्यों के बाद ले जाया जा करने के लिए अनुशंसित है। इस प्रकार, हम बाज़ार परिस्थितियों को बदलने की प्रक्रिया में हमारे पक्ष में जोखिम/अनुपात का अनुकूलन कर सकते हैं। ध्यान दें कि हम 13 दिन समय सीमा सभी संकेतकों में से एक सांख्यिकीय क्षितिज के रूप में चयनित: यह एक ही समय सीमा जो सहसंबंध विश्लेषण में इस्तेमाल किया गया है। इस प्रकार, हम निरंतरता सिद्धांत विश्लेषण विधियों का पालन करें।