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स्वैप गणना का उदाहरण
1 भूखंड (100 000 AUD) और वर्तमान विनिमय दर 0.9200 के एक सौदे की मात्रा के साथ मुद्रा जोड़ी AUDUSD के लिए स्वैप गणना का एक उदाहरण है.
एक लंबी / छोटी स्थिति खोलने के लीये , उद्धृत मुद्रा के साथ आधार मुद्रा की खरीद / बिक्री और एक रिवर्स आपरेशन जगह लेता हैं . मुद्रा जोड़ी AUDUSD पर एक स्थिति रोलिंग के मामले में अधिक अगले दिन के लिए, अमेरिकी डॉलर पर आईएफसी बाजार लिबोर/लिबिद रातोंरात दरों और ऑस्ट्रेलियन डॉलर ओवरनाइट जमा में / ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा के लिए उधार दर का इस्तेमाल किया जाता है.
लिबोर/लिबिद – औसत -- अंतर बैंक उधार / जमा की भारित ब्याज दरों, दैनिक ब्रिटिश बैंकिंग एसोसिएशन द्वारा तय की. मई 2013 से, अलग अलग समय अवधि के लिए दरों में 5 प्रमुख मुद्राओं , के लिए एक दैनिक आधार पर गणना कर रहे हैं, CHF सहित , EUR, GBP, येन और अमरीकी डालर.
ऑस्ट्रेलियन डॉलर रातों रात लेंडिंग / जमा दर -- ऑस्ट्रेलिया में अंतर बैंक वित्तपोषण की ब्याज दरों, ऑस्ट्रेलिया के रिजर्व बैंक के लक्ष्य रातोंरात कॉल दर करने के लिए बंधे.
Fवर्तमान दिनांक (22 जुलाई, 2013) के लिए रात भर ब्याज दरें निम्नानुसार हैं:
- ऑस्ट्रेलियन डॉलर ऋण देने: 2.70%
- ऑस्ट्रेलियन डॉलर जमा: 2.50%
- अमेरिकी डॉलर के ऋण: 0.12%
- अमेरिकी डॉलर जमा: 0.00%
लंबी स्थिति
अगले दिन के लिए ऊपर एक लंबे स्थिति रोलिंग, ग्राहक, 100 000 ऑस्ट्रेलियाई डॉलर खरीद से 2.50% वार्षिक ब्याज प्राप्त करता है ,जो प्रति वर्ष 2500 AUD या प्रति दिन 6.94 AUD (6.38 अमरीकी डालर) है. एक ही समय में, अमरीकी डॉलर उधार(मौजूदा विनिमय दर पर 100 000 AUD से 92 000 अमरीकी डालर के बराबर है). 0.12% वार्षिक ब्याज का भुगतान करने के लिए ग्राहक के लिए एक दायित्व का तात्पर्य, जो प्रति वर्ष 110.4 डालर या प्रति दिन 0.31 अमरीकी डालर के बराबर है.
आपसी देनदारियों की नेटिंग 6.1 डालर के ग्राहक के लिए एक सकारात्मक लाभ की ओर जाता है , स्वैप अंक की पुनर्गणना अगर या 0.61 के बराबर होती है(बिंदु - चौथे दशमलव स्थान).
लछोटी स्थिति
एक छोटी स्थिति खोलने और इस पर रोलिंग करते हैं, ग्राहक 100 000 ऑस्ट्रेलियाई डॉलर उधार लेने के लिए 2.70% वार्षिक ब्याज का भुगतान करना पड़ता है, जो प्रति वर्ष 2700 AUD या प्रति दिन 7.5 AUD (6.9 डालर) के बराबर होती है. एक ही समय में, अमरीकी डॉलर की खरीद(मौजूदा विनिमय दर पर 100 से 000 AUD 92 000 अमरीकी डालर के बराबर है), क्लाइंट को कोई इनाम नहीं मिलता है, मौजूदा अमरीकी डालर के रूप लिबिद दर शून्य के करीब है. आपसी देनदारियों की नेटिंग 6.9 डालर के ग्राहक के लिए एक नकारात्मक नुकसान होता है . या स्वैप अंक की पुनर्गणना हैं, -0.69 (बिंदु - चौथे दशमलव स्थान ) के बराबर होती है.
अभ्यास कई कंपनियों में, यहां तक कि अंतरबैंक रातोंरात ब्याज दरों (ग्राहक के लिए सबसे अनुकूल) का उपयोग करते हैं, अक्सर अपने खुद के हित को जोड़ने उनके मूल मूल्यों से दूर ले जाते हैं, जो कभी कभी भी अंतर बैंक दरों में अधिक हो सकता है. एक परिणाम के रूप में, स्वैप शर्तों ग्राहक के लिए बहुत खराब हैं, मुद्रा बाजार की असली समता विकृत. कंपनियों को खोजने के लिए कोई कठिनाई नहीं है, ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के सभी समूहों के लिए बहुत कम अनुकूल रोलओवर लागत पेशकश , आईएफसी बाजार द्वारा की पेशकश की स्थिति की तुलना में.
मुद्रा जोड़ी AUDUSD के लिए रिटर्निंग, एक ही दिन के कारोबार पर इन कंपनियों में से एक लंबे समय से पदों के लिए 0.34 अंक और शॉर्ट पोजीशन के लिए -1.5 बिंदुओं पर स्वैप का गठन किया है. ऊपर के उदाहरण के मुकाबले !
स्थिति समय के एक काफी अवधि के लिए खुला रहता है, स्वैप की स्थिति के बीच का अंतर बहुत ही स्पष्ट हो जाता है. कल्पना कीजिए कि स्थिति एक महीने के दौरान 30 बार अधिक लुढ़का है. इस मामले में आईएफसी बाजार के ग्राहक एक लंबे पद के लिए 183 अमरीकी डालर का एक कुल लाभ प्राप्त होगा (100 000 AUD) और एक छोटी स्थिति के लिए 207 अमरीकी डालर की कुल कटौती(ब्याज दरों और विनिमय दर अपरिवर्तित के अधीन). यदि एक ही स्थिति 30 बार से अधिक लुढ़का हुआ है इसके बाद के संस्करण के अंतर्गत "कम अनुकूल" परिस्थितियों का उल्लेख है, एक लंबे समय स्थिति से लाभ की कुल राशि केवल 102 अमरीकी डालर होगा, जबकि एक छोटी स्थिति से कुल कटौती 450 अमरीकी डालर के बराबर होता है, (ब्याज दरों और विनिमय दर अपरिवर्तित के अधीन).
