EUR इंडेक्स - EUR इंडेक्स Trading

अप्रैल 2013 में बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट द्वारा किए गए विदेशी विनिमय कारोबार में (http://www.bis.org/) 7 प्रमुख मुद्राएं, जिन्हें हमने विचार के लिए शामिल किया है, मासिक एक्सचेंज कारोबार की मात्रा में खड़ा है:

दाहिने हाथ के कॉलम में नियामकों के विदेशी मुद्रा कारोबार में मुद्राओं के संबंधित शेयर उतरते क्रम में प्रस्तुत किए जाते हैं। हमने प्रणालीगत सूचकांक में शामिल नहीं किया था, जो कि मुद्राओं जो 2% से कम टर्नओवर के लिए जिम्मेदार थे।.

इंडेक्स बनाने में हम "पोर्टफोलियो मानक" के विरुद्ध यूरो (बोली) यूरो पर विचार करते हैं, जिसमें 6 शेष तरल मुद्राएं होती हैं: USD + JPY + AUD + CHF + CAD वजन अनुकूलन किया जाता है ताकि मानक यूरो्यूज़ोन में होने वाली घटनाओं के संबंध में न्यूनतम संवेदनशीलता हो। उद्धृत मानक के अनुरूप वजन, मुद्रा क्षेत्र के आधार पर चुना जाता है ““अहस्तक्षेप”” सिद्धांत.

हम उस सिद्धांत के आवेदन की व्याख्या करते हैं। यूरो के प्रति उद्धृत विदेशी एक्सचेंजों के लिए तरल मुद्रा प्राथमिकता की मेजबानी विदेशी मुद्रा कारोबार 2013 के अध्ययन के आधार पर की जाती है. (http://www.bis.org/publ/rpfx13fx.pdf)

विचाराधीन तरल उपकरणों के मुकाबले EUR कारोबार का कुल हिस्सा 30.8% है। फिर शेष हिस्सा कुल शेयर और EUR/x मुद्रा जोड़ी शेयर के बीच के अंतर के बराबर है.

अवशिष्ट हिस्से उद्धृत हिस्से की कीमत में परिवर्तन के संबंध में मुद्रा (EUR) स्थिरता को दर्शाता है। सूचकांक में महत्वपूर्ण अस्थिरता को लागू करने के लिए, विदेशी मुद्रा परिचालन में उनके हिस्से के बराबर शेष "बराबर" मुद्राओं (EUR / x) की भागीदारी आवश्यक है। इसलिए तालिका 2 के दाहिने हाथ कॉलम में मौजूद मानों सूचकांक के निर्माण के लिए मुद्रा वजन का निर्धारण करने के लिए लागू किया गया.

हमें याद दिलाना है कि यूरो सूचकांक की संरचना निम्न प्रकार के रूप में प्रदर्शित की जा सकती है:

अवशिष्ट प्रभाव शेयर (तालिका 2 का दाहिना हाथ कॉलम) के लिए मानक आनुपातिक के लिए हम w _{i वजन लेना चाहिए। इस प्रकार, हम यूरोजोन की घटनाओं के संबंध में सूचकांक स्थिरता बढ़ा रहे हैं। फिर यह आधार भाग है - यूरो, जो सूचकांक संवेदनशीलता को निर्धारित करता है अनुमान पोर्टफोलियो मानक के लिए निम्न फार्मूले उपज: USD(4.35%) + JPY(18.2%) + GBP(18.8%) + AUD(19.8%) + CAD (19.65%).}

EU के आर्थिक विकास में मूलभूत परिवर्तन के संबंध में साधन और EUR_Index अत्यधिक संवेदनशील है और इसलिए आदर्श अवधि में रणनीति के लिए उपयुक्त है, जब प्रमुख मौलिक घटनाओं का अनुमान लगाया जाता है: ECB अध्यक्ष घोषणाओं, व्यापार संतुलन के प्रकाशन, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के रिलीज (CPI) और आदि.

उपकरण खरीदने के लिए NetTradeX ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में, EUR में लंबी स्थिति और पोर्टफ़ोलियो मानक में एक छोटी स्थिति के बीच पूंजी आवंटन का मतलब है:

USD(4.35%)+JPY(18.2%)+GBP(18.8%)+CHF(19.2%)+AUD(19.8%)+CAD(19.65%). नतीजतन, PCI का निर्माण GeWorko मॉडल के द्वारा किया जाता है.

ऊर्ध्वाधर पंक्ति 3 दिसंबर, 200 9 को ब्रसेल्स प्रेस सम्मेलन में ECB अध्यक्ष जीन क्लाउड ट्रिशेटे के भाषण को चिह्नित करती है। ट्रिशेट ने घोषणा की कि ECB अपने वाणिज्यिक बैंक समर्थन कार्यक्रमों की क्रमिक कटौती शुरू कर रहा था। इसके अलावा, फ्लोटिंग ब्याज दर उन कार्यक्रमों के लिए लागू की जाएगी। घोषणा विदेशी निवेशकों के लिए यूरोपीय मुद्रा के आकर्षण में गिरावट के रूप में हुई। PCI (पर्सनल कम्पोजिट इंस्ट्रुमेंट) की कीमत ने बग़ल में गति को समाप्त कर दिया और एक नया डाउनवर्ड ट्रेंड चैनल बनाया, जो यूरोपीय मुद्रा के कमजोर पड़ने की पुष्टि करता है। प्रवृत्ति चैनल अस्तित्व की 85-दिवसीय अवधि के लिए सूचकांक 6% के बराबर लाभप्रदता अर्जित करता है। प्रवृत्ति चैनल की चौड़ाई जो कि अस्थिरता या जोखिम को दर्शाती है, प्रारंभिक मूल्य का 1.8% है। जोखिम अनुपात के मुकाबले हम स्थिति व्यापार वापसी का अनुमान लगा सकते हैं: 3.3 (> 2)। इस प्रकार सूचकांक स्थिति व्यापार के लिए पर्याप्त आकर्षक है.

Fig.1. &EUR_Index D1 chart

Fig.2. EUR/USD D1 chart

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्रारंभिक साधन EUR / USD समान घटना के लिए और अधिक अप्रत्याशित रूप से प्रतिक्रिया व्यक्त करता है। लाभप्रदता 2.7% और उतार-चढ़ाव 2.1% के बराबर है। इस प्रकार 1.3 की वापसी सूचकांक की तुलना में लगभग तीन गुना कम थी: 1.3 बनाम 3.3। लाभप्रदता लगभग दो छोटे का भी एक कारक थी। ध्यान दें कि निहित स्थान दोनों मामलों में बंद हो गया था जब दैनिक प्रवृत्ति लाइन का उल्लंघन किया गया था। 3 दिसंबर के बाद निकटतम समर्थन स्तर पार किया गया था जब स्थिति खोला गया था। यह स्तर विधेयक विलियम्स fractal द्वारा निर्धारित किया गया था और यूरो के लिए 1.48153 के बराबर था (आंकड़ा 2 देखें).

जैसा कि उदाहरण से स्पष्ट है, हमारे ट्रेडमार्क के रुझान के आकर्षण के अलावा हमारे साधन के जोखिम को विविधता लाने और झूठी अस्थिरता से बचने की अनुमति है। ध्यान दें कि ECB सम्मेलन के बाद शेष मुद्रा क्षेत्र के विकसित अर्थव्यवस्थाओं से संबंधित मूलभूत घटनाओं ने इंडेक्स आंदोलन को प्रभावित नहीं किया: PCI ने अस्थिरता को फ़िल्टर कर दिया.

उदाहरण के लिए, 24 दिसंबर 200 9 को एक महत्वपूर्ण मासिक सूचक - अमेरिका में बेरोजगारी का दावा प्रकाशित हुआ। यह संकेतक पूर्वानुमान स्तर (452 ​​K बनाम 471 K) से कम है और 480K पर सूचक के पिछले मान की तुलना में कम है: बेरोजगारी के दावे 6% गिर गए हैं इस घटना के कारण डॉलर की तेज मजबूती आई, जो कि EUR/USD मुद्रा जोड़ी प्रवृत्ति लाइन के उल्लंघन से मेल खाती है। इस बीच, और EUR_Index सूचकांक प्रतिक्रिया स्तर से अधिक थी: प्रवृत्ति एक छोटे सुधार के साथ जारी रही। यह ध्यान दिया जाना चाहिए, कि सूचकांक प्रवृत्ति चैनल प्रारंभिक साधन चैनल की तुलना में काफी महत्वपूर्ण रहा। किसी भी विकसित अर्थव्यवस्थाओं में तेज परिवर्तन से जुड़ा व्यक्तिगत जोखिम मानक के कारण कम हो जाते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए, कि "गैर-हस्तक्षेप सिद्धांत" के आधार पर अनुकूलन में लाभप्रदता और रिटर्न में काफी वृद्धि करने की अनुमति मिलती है। पोर्टफोलियो व्यवहार के अस्थिरता में सिद्धांत के परिणाम का उल्लंघन। आइए हम एक अन्य पोर्टफोलियो पर विचार करें, सूचकांक के गठन के शास्त्रीय नियमों के अनुसार बनाया - उदाहरण के लिए, लोकप्रिय बाजार इंडेक्स S&P500, DAX, CAC40 की परिसंपत्ति वजन इसी कंपनी पूंजीकरण के अनुसार निर्धारित की जाती है।.

उस शास्त्रीय मॉडल के अनुसार हमें टर्नओवर शेयर (टेबल 2 में बाएं हाथ के कॉलम) के लिए हमारे मानक आनुपातिक के लिए w _{i वज़न सेट करें, जो कैपिटलाइजेशन की मुद्रा समतुल्य है। उस अवधि के लिए उस सूचकांक का दैनिक चार्ट जब ECB अध्यक्ष के प्रेस कॉन्फ्रेंस हुआ, 3 अंक में प्रस्तुत किया गया है। इस शास्त्रीय सूचकांक का व्यवहार EUR / USD मुद्रा जोड़ी के अनुरूप है: उद्धृत पोर्टफोलियो में डॉलर का 80% हिस्सा है उच्चतम कारोबार हिस्से के कारण वास्तव में यही कारण है कि प्रवृत्ति लाइन का उल्लंघन बाद में नहीं हुआ: 27 दिसंबर 200 9 को। विविधीकरण से लाभप्रदता 3% तक बढ़ने की अनुमति दी गई और 1.3 में वापसी हुई। एक ही समय में अस्थिरता 2.3% बराबरी हुई। इस प्रकार इंडेक्स रिटर्न में मुद्रा की जोड़ी EUR/USD की वापसी थोड़ा अधिक लाभप्रदता के साथ होती है: 3% बनाम 2.7% जैसा कि उदाहरण से स्पष्ट है, सूचकांक निर्माण का शास्त्रीय मॉडल मुद्रा क्षेत्र के लिए उपयुक्त नहीं है, जो ऊपर बनाए गए मानक सूचकांक के उपयोग को उचित बनाता है.}

Fig.3. &EUR_Index_Classic chart. Oकारोबार शेयर द्वारा अनुकूलन.